กลยุทธ์การซื้อขาย ยาว

กองทุน Hedge กลยุทธ์ - หุ้นระยะสั้น ส่วนกลยุทธ์ระยะสั้นเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้เป็นหลักโดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการระยะยาวในหุ้นที่คาดว่าจะเพิ่มมูลค่าและตำแหน่งสั้นในหุ้นที่คาดว่าจะลดลงในมูลค่า คุณจะได้รู้ว่าการตำแหน่งยาวในหุ้นเพียงหมายถึงการซื้อมัน: ถ้าการเพิ่มขึ้นของหุ้นในมูลค่าที่คุณจะทำเงิน ในทางตรงกันข้ามการตำแหน่งสั้นในหุ้นหมายถึงการยืมหุ้นคุณ dont เอง (มักจะมาจากโบรกเกอร์ของคุณ) ขายแล้วหวังว่ามันลดลงในมูลค่าเวลาที่คุณสามารถซื้อกลับในราคาที่ต่ำกว่าที่คุณ ชำระเงินสำหรับมันและกลับหุ้นยืม กองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยใช้กลยุทธ์ทุนสั้นยาวก็ทำเช่นนี้ในระดับที่ยิ่งใหญ่ ในระดับพื้นฐานที่สุดของ บริษัท ที่เป็นส่วนของกลยุทธ์ระยะสั้นประกอบด้วยการซื้อหุ้นเท่าไหร่และ shorting หุ้น overvalued จะเป็นการดีที่ตำแหน่งนานจะเพิ่มมูลค่าและตำแหน่งสั้นจะลดลงในมูลค่า หากเกิดเหตุการณ์นี้และตำแหน่งที่มีขนาดเท่ากัน, กองทุนป้องกันความเสี่ยงจะได้รับประโยชน์ ที่กล่าวว่ากลยุทธ์ที่จะทำงานแม้ว่าตำแหน่งยาวลดลงในมูลค่าโดยมีเงื่อนไขว่าตำแหน่งที่มีประสิทธิภาพดีกว่ายาวตำแหน่งสั้น ดังนั้นเป้าหมายของผู้ถือหุ้นกลยุทธ์ระยะสั้น ๆ คือการลดความเสี่ยงในตลาดโดยทั่วไปและกำไรจากการเปลี่ยนแปลงในความแตกต่างหรือการแพร่กระจายระหว่างสองหุ้น ที่อาจจะซับซ้อนเพื่อให้ดูเป็นตัวอย่างสมมุติ ช่วยบอกว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงที่จะใช้เวลา $ 1,000,000 ในตำแหน่งนานไฟเซอร์และ $ 1,000,000 ตำแหน่งสั้น ๆ ในไวเอททั้งสอง บริษัท ยาขนาดใหญ่ ด้วยตำแหน่งเหล่านี้เหตุการณ์ใด ๆ ที่เป็นสาเหตุของหุ้นทั้งหมดยาจะลดลงจะนำไปสู่​​การสูญเสียในตำแหน่งไฟเซอร์และกำไรในตำแหน่งไวเอท ในทำนองเดียวกันเหตุการณ์ที่เป็นสาเหตุของหุ้นทั้งสองจะเพิ่มขึ้นจะมีผลเพียงเล็กน้อยเนื่องจากตำแหน่งสมดุลซึ่งกันและกันออก ดังนั้นความเสี่ยงด้านตลาดมีน้อย ทำไมจึงผู้จัดการพอร์ตจะใช้ตำแหน่งดังกล่าวหรือไม่ เพราะเขาหรือเธอคิดว่าไฟเซอร์จะดำเนินการดีกว่าไวเอท ส่วนของกลยุทธ์ระยะสั้นดังกล่าวเป็นหนึ่งที่อธิบายไว้ซึ่งถือจำนวนเงินที่เท่ากันของตำแหน่งยาวและระยะสั้นจะถูกเรียกว่ากลยุทธ์การตลาดที่เป็นกลาง แต่ไม่ได้ทั้งหมดส่วนกลยุทธ์ระยะสั้นตลาดกลาง บางผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่จะรักษาอคติยาวเป็นกรณีที่มีสิ่งที่เรียกว่า & ldquo; 130/30 & rdquo; กลยุทธ์ ด้วยกลยุทธ์เหล่านี้กองทุนป้องกันความเสี่ยงมีการเปิดรับ 130% ไปอยู่ในตำแหน่งนานและความเสี่ยงที่ 30% ไปอยู่ในตำแหน่งสั้น โครงสร้างอื่น ๆ นอกจากนี้ยังใช้เช่น 120% ยาวและระยะสั้น 20% (ไม่กี่กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้ในระยะยาวอคติสั้นเนื่องจากตลาดทุนมีแนวโน้มที่จะเลื่อนขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป.) ทุนผู้จัดการสั้นยาวนอกจากนี้ยังสามารถโดดเด่นด้วยการตลาดทางภูมิศาสตร์ในการที่พวกเขาลงทุนภาคที่พวกเขาลงทุน (การเงินการดูแลสุขภาพหรือเทคโนโลยีเช่น) หรือรูปแบบการลงทุนของพวกเขา (ค่าหรือเชิงปริมาณเช่น) ซื้อและขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสองเป็นอันขาดเช่นสองหุ้นในภูมิภาคเดียวหรืออุตสาหกรรมเป็นอันขาดเรียกว่า & ldquo; การค้าจับคู่ & rdquo; รูปแบบ มันอาจจะจำกัดความเสี่ยงที่จะเป็นกลุ่มย่อยที่เฉพาะเจาะจงของตลาดแทนของตลาดโดยทั่วไป ส่วนของกลยุทธ์ระยะสั้นได้ถูกนำมาใช้โดยนักลงทุนที่มีความซับซ้อนเช่นสถาบันการศึกษามานานหลายปี พวกเขากลายเป็นที่นิยมมากขึ้นในหมู่นักลงทุนรายย่อยเป็นกลยุทธ์การต่อสู้แบบดั้งเดิมในตลาดหมีล่าสุดเน้นความจำเป็นในการลงทุนที่จะพิจารณาขยายพอร์ตการลงทุนของพวกเขาในการแก้ปัญหาทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมใหม่ ส่วนของกลยุทธ์ระยะสั้นไม่ได้โดยไม่มีความเสี่ยง กลยุทธ์เหล่านี้มีความเสี่ยงที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงทั่วไป: ตัวอย่างเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยทั่วไปจะไม่เหลวที่สุดเท่าที่เป็นกองทุนรวมซึ่งหมายความว่ามันเป็นเรื่องยากมากที่จะขายหุ้น; กลยุทธ์ที่พวกเขาใช้อาจนำไปสู่​​การสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ และพวกเขาสามารถจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูง นอกจากนี้ส่วนของกลยุทธ์ระยะสั้นมีความเสี่ยงที่ไม่ซ้ำกันบางอย่าง หนึ่งที่สำคัญคือผลงานของผู้จัดการได้อย่างถูกต้องจะต้องคาดการณ์ผลการดำเนินงานความสัมพันธ์ของสองหุ้นซึ่งอาจเป็นเรื่องยาก อีกผลความเสี่ยงจากการสิ่งที่เรียกว่าในอุตสาหกรรมเป็น & ldquo;. ไม่ตรงกันเบต้า & rdquo; ขณะนี้เป็นที่ซับซ้อนมากขึ้นว่าเราสามารถอธิบายในรายละเอียดที่นี่เป็นหลักก็หมายความว่า เมื่อปฏิเสธตลาดหุ้นอย่างรวดเร็วระยะยาวอาจสูญเสียมากกว่าตำแหน่งสั้น ในการสรุปส่วนกลยุทธ์ระยะสั้นอาจจะช่วยให้ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นในสภาพแวดล้อมที่ยากลำบากในตลาด แต่ยังมีความเสี่ยงบางอย่าง เป็นผลให้นักลงทุนพิจารณากลยุทธ์เหล่านี้อาจต้องการที่จะให้แน่ใจว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงของพวกเขาทำตามกฎระเบียบที่เข้มงวดในการประเมินความเสี่ยงของตลาดและหาโอกาสในการลงทุนที่ดี รับที่ครอบคลุมและ up-to-date ข้อมูลบน 6100 + Hedge Funds กองทุนกองทุนและ CTAS ในบาร์เคลย์ฐานข้อมูลกองทุนป้องกันความเสี่ยงทั่วโลก ข้อมูลสดฟรีบน 6470 กองทุนและ CTAS